年輕人開始規(guī)劃養(yǎng)老，《中高凈值家庭資產(chǎn)配置和保險保障白皮書》提供指引

養(yǎng)老不僅關(guān)乎老年人群的當(dāng)下，也關(guān)乎年輕人群的未來。據(jù)中國青年報社社會調(diào)查研究中心2021年進(jìn)行的問卷調(diào)查顯示，89.6%的受訪青年認(rèn)為有必要從現(xiàn)在開始考慮自己的養(yǎng)老問題。伴隨國家對第三支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展的推動，年輕人開始關(guān)注如何配置養(yǎng)老保險，怎樣以目前的選擇為未來的生活增添幸福感和安全感。

 

近日，中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽壽險公司”）與北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心聯(lián)合出品的《中高凈值家庭資產(chǎn)配置和保險保障白皮書》（以下簡稱“白皮書”）正式發(fā)布。白皮書對擁有一定財富、具有較強(qiáng)購買力的高凈值人群的家庭畫像、資產(chǎn)配置和保險參與情況進(jìn)行了深入分析，可以為年輕人的養(yǎng)老保險規(guī)劃提供一定的指引。

 

養(yǎng)老保險覆蓋率明顯提升，商業(yè)養(yǎng)老保險上升空間較大

 

近年來，我國人口老齡化程度持續(xù)加深。2021年第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲以上老年人口達(dá)2.6億，占總?cè)丝诘?8.7%，預(yù)計2025年達(dá)到3億。在老齡化程度快速提高的背景下，2020年黨的十九屆五中全會將積極應(yīng)對人口老齡化上升為國家戰(zhàn)略。老齡化的加速發(fā)展，加之少子化和長壽時代的到來，使養(yǎng)老日益成為國民關(guān)注的熱點(diǎn)話題。

 

發(fā)展多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系，對于推動國內(nèi)養(yǎng)老體系的發(fā)展至關(guān)重要。2022年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，提出推動發(fā)展個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接，為民眾補(bǔ)充養(yǎng)老資產(chǎn)提供了優(yōu)質(zhì)選擇。與此同時，國民養(yǎng)老意識也在不斷提高，越來越多的民眾開始重視以養(yǎng)老保險配置為個人養(yǎng)老增加保障。

 

白皮書顯示，中高凈值家庭養(yǎng)老保險覆蓋率近年來明顯提升。2011年中高凈值家庭養(yǎng)老保險覆蓋率為42.1%，此后迅速增加，2013年增加到79.64%，2015年增加到84.15%，至2018年已達(dá)到92.27%。其中，商業(yè)養(yǎng)老保險的覆蓋率呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。2011年中高凈值家庭商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋率為0.92%，2013年增加到1.41%，2015年增加到2.12%，2018年增加到6.44%，未來還有很大上升空間?？傮w而言，我國第三支柱保險養(yǎng)老體系還比較弱，可以循序漸進(jìn)地推動保險養(yǎng)老體系改革，通過加大稅收優(yōu)惠政策力度，鼓勵發(fā)展第三支柱養(yǎng)老體系中的個人儲蓄和商業(yè)性補(bǔ)充保險。

 

圖：各類型商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋率

 

在各種類型的商業(yè)養(yǎng)老保險中，占主導(dǎo)的是除壽險外的商業(yè)養(yǎng)老保險，覆蓋率從2011年的2.59%增加到2018年的10.1%。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險覆蓋率偏低，2018年也僅為2.05%。其他養(yǎng)老保險覆蓋率也處于較低水平，2018年覆蓋率僅為1.85%。可以看到，商業(yè)養(yǎng)老保險正在成為居民養(yǎng)老的重要補(bǔ)充，未來還有很大的上升空間。

 

基礎(chǔ)社會保障不斷完善，商業(yè)養(yǎng)老保險成為重要補(bǔ)充

 

針對養(yǎng)老保險已覆蓋人群，白皮書對養(yǎng)老保險的具體實(shí)施情況進(jìn)行了進(jìn)一步的研究和挖掘。我國養(yǎng)老保險體系第一支柱即基本社會養(yǎng)老保險，由職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險共同構(gòu)成。建立完善基礎(chǔ)社會保障制度，盡可能覆蓋全人口，有助于實(shí)現(xiàn)共同富裕。截至2021年3月，我國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達(dá)10.07億人，基本養(yǎng)老保險參保率超過90%。白皮書顯示，就城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險而言，已參保人群的平均參保時間為7.63年，預(yù)期每月可以領(lǐng)取的保險金金額為197.91元。

 

補(bǔ)充養(yǎng)老保險（年金）是對社會基礎(chǔ)養(yǎng)老保險的重要補(bǔ)充，是我國養(yǎng)老保險體系的第二支柱。截至2020年底，補(bǔ)充養(yǎng)老保險共覆蓋了6000多萬人。白皮書顯示，在政府機(jī)關(guān)職工年金、事業(yè)單位職工年金和企業(yè)年金這三種補(bǔ)充養(yǎng)老保險中，主體是企業(yè)年金，比重為47.37%，其次是事業(yè)單位職工年金，占比28.95%，政府機(jī)關(guān)職工年金占比18.42%。就已參保人群而言，參與補(bǔ)充養(yǎng)老保險的平均年限為6.09年，單位每月繳納的保險費(fèi)為171.06元，個人每月繳付的保險費(fèi)為156.76元，預(yù)期每月領(lǐng)取保險金227.06元。

 

除第一支柱和第二支柱外，個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的第三支柱是擴(kuò)大養(yǎng)老金規(guī)模、增強(qiáng)靈活性的重要一環(huán)。長期來看，發(fā)展養(yǎng)老保險第三支柱，積累個人養(yǎng)老資金，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老儲備，是未來的大勢所趨。白皮書顯示，中高凈值家庭目前平均每年繳納5297.48元的保費(fèi)，預(yù)期每年可以領(lǐng)取6262.2元的保險金。商業(yè)養(yǎng)老保險正在成為居民養(yǎng)老的重要補(bǔ)充，需要加快發(fā)展和完善。

 

長期穩(wěn)健經(jīng)營、多元細(xì)分服務(wù)是保險業(yè)參與養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的優(yōu)勢所在

 

保險業(yè)具有多元化產(chǎn)品服務(wù)供給能力。商業(yè)養(yǎng)老保險能夠滿足人民群眾對養(yǎng)老金在安全穩(wěn)健、長期增值、長期領(lǐng)取等方面的綜合需求，同時能夠針對不同細(xì)分群體，圍繞多元化的養(yǎng)老保障需求，提供差異化、綜合化的一攬子保險解決方案。如在客群維度方面，保險公司可以向不同年齡、不同偏好的客戶提供不同模式的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，還能夠根據(jù)職業(yè)特征、經(jīng)濟(jì)狀況等因素，向特定群體提供適合的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

 

保險業(yè)擁有長期資金投資管理能力。保險資金具有投資期限長、安全性要求高的特點(diǎn)，與養(yǎng)老金屬性天然契合。在長期管理保險資金的過程中，保險公司普遍建立了適應(yīng)長期投資要求的投資管理體系，積累了較強(qiáng)的管理養(yǎng)老資金的長期投資能力。同時，商業(yè)保險公司初步具備布局醫(yī)療健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過多年探索，在風(fēng)險有效隔離的前提下，保險公司一方面發(fā)揮保險資金長期、跨周期投資能力優(yōu)勢，為醫(yī)療養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持；另一方面發(fā)揮保險公司專業(yè)優(yōu)勢，探索醫(yī)療服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)與金融保險產(chǎn)品的銜接發(fā)展，更好地服務(wù)人民群眾的養(yǎng)老需求。

 

保險業(yè)擁有強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債和償付能力綜合管理能力。保險業(yè)在長期業(yè)務(wù)負(fù)債管理方面具備豐富的經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上對七大類風(fēng)險均采取了綜合管控措施，包括對保險風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險進(jìn)行量化管理，對操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險開展系統(tǒng)化管理，并建立起了綜合的償付能力管理機(jī)制。

 

那么，要在服務(wù)養(yǎng)老保障體系中有所作為，保險業(yè)如何布局？創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、優(yōu)化資負(fù)聯(lián)動是保險業(yè)全面深化供給側(cè)改革的發(fā)展所向。須主動適應(yīng)形勢，加強(qiáng)自身能力建設(shè)，全面深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為人民群眾提供更加優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和服務(wù)。

 

一是持續(xù)加大養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品供給。為了豐富和升級養(yǎng)老保險產(chǎn)品供給，充分激發(fā)中青年人群和靈活就業(yè)人群的養(yǎng)老意識，服務(wù)更廣闊的客戶群體，保險業(yè)要進(jìn)一步在養(yǎng)老保險產(chǎn)品的領(lǐng)取條件、領(lǐng)取方式、收益模式、安全性和流動性安排等方面進(jìn)行創(chuàng)新探索，增強(qiáng)“產(chǎn)品+服務(wù)”模式探索的深度和廣度，不斷滿足人民群眾日益多樣的養(yǎng)老需求。

 

二是著力提升適應(yīng)養(yǎng)老資金投資要求的長期投資能力。堅持長期、穩(wěn)健、價值投資的理念，扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，多措并舉，強(qiáng)化保障，構(gòu)建跨周期投資組合，為提供長期穩(wěn)定的收益奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)；持續(xù)拓展投資研究的深度廣度，進(jìn)一步加強(qiáng)趨勢性、戰(zhàn)略性布局的研究，構(gòu)建著眼未來的另類投資組合，為提升長期回報創(chuàng)造條件；進(jìn)一步踐行責(zé)任投資理念，推動雙碳戰(zhàn)略下長期投資布局，構(gòu)建符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的綠色投資組合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、政治責(zé)任和社會責(zé)任的統(tǒng)一。

 

三是進(jìn)一步加強(qiáng)跨周期的資產(chǎn)負(fù)債管理能力建設(shè)。養(yǎng)老保險和服務(wù)的超長期性和多樣性，要求保險公司堅持資產(chǎn)負(fù)債管理統(tǒng)籌的科學(xué)發(fā)展理念，持續(xù)強(qiáng)化、更新資產(chǎn)負(fù)債觀，進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)研究，不斷豐富理念和工具體系，在既有的優(yōu)勢基礎(chǔ)上進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理能力建設(shè)。只有這樣，保險業(yè)才能更好地服務(wù)于第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)和發(fā)展。

 

助力第三支柱養(yǎng)老，用保險守護(hù)人民美好生活

 

長壽時代的到來，“老有所養(yǎng)”成為國家和民眾關(guān)注的重點(diǎn)，帶來人們養(yǎng)老觀念的變化。養(yǎng)老不再只是老年人關(guān)心的話題，也引起年輕人的重視。然而，單靠第一支柱（基本養(yǎng)老保險）支撐，國家面臨的養(yǎng)老金壓力巨大。同時，第二支柱（補(bǔ)充養(yǎng)老保險）因覆蓋面比較窄、資金積累規(guī)模有限，只能滿足小部分人群的養(yǎng)老需求。在當(dāng)前多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展不均衡的狀況下，需要加快發(fā)展和完善第三支柱（個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險），而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險則是其中的重要創(chuàng)新。

 

銀保監(jiān)會于2021年6月起在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)，包括中國人壽壽險公司在內(nèi)的6家保險機(jī)構(gòu)參與了首批試點(diǎn)。試點(diǎn)期間，中國人壽壽險公司創(chuàng)新推出國壽鑫享寶專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，受到社會大眾的廣泛關(guān)注和喜愛，尤其是新業(yè)態(tài)人士。比如，在試點(diǎn)的重慶市，投?？蛻糁屑s70%是快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新業(yè)態(tài)人員。產(chǎn)品依托公司專業(yè)的投資能力，為客戶帶來長期安全穩(wěn)健的投資收益，滿足客戶多樣化多層次養(yǎng)老保障需求。

 

保險公司作為養(yǎng)老保險產(chǎn)品的供給者，應(yīng)為廣大民眾提供更多準(zhǔn)確、有價值的養(yǎng)老保險資訊，并加快研究開發(fā)滿足民眾多樣化養(yǎng)老需求的產(chǎn)品。中國人壽壽險公司落實(shí)積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，持續(xù)構(gòu)建國壽養(yǎng)老體系，充分發(fā)揮保險資金長周期的優(yōu)勢，通過國壽大養(yǎng)老基金積極布局機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等多層次養(yǎng)老服務(wù)。2022年上半年，國壽大養(yǎng)老基金加速整合康養(yǎng)資源，持續(xù)推進(jìn)在京津冀、長江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)等戰(zhàn)略區(qū)域的養(yǎng)老養(yǎng)生項目布局。中國人壽壽險公司還積極滿足老齡人口多樣化保險保障需求，截至2022年6月30日，該公司團(tuán)險渠道承保超過4000萬人次老齡人群，提供約2.09萬億元的保障金額。

 

中國人壽壽險公司表示，將繼續(xù)堅守保險本源，圍繞群眾養(yǎng)老、健康管理需求，發(fā)展多樣化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險等產(chǎn)品供給，推出系列適老化服務(wù)措施，持續(xù)做好“三支柱”養(yǎng)老保險體系建設(shè)參與者和養(yǎng)老金融服務(wù)的供給者，用保險守護(hù)人民美好生活。